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最新基金考点:基金的利润与利润分配

2024年01月05日

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最新基金考点:基金的利润与利润分配
  基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额。关于基金的利润与利润分配的基金考试知识你知道吗?下面是我们一起来看看吧。
  投资者投资于基金的收益主要来自两个方面:资本利得和利润分配。
  (一)基金的利润
  是指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的的余额。
  可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
  (1)利息收入
  包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。
  (2)投资收益。具体包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益、股利收益等。
  (3)公允价值变动损益
  (4)其它收入。包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益,以及管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。
  (5)基金的费用。具体包括管理费、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。
  (二)基金的利润分配
  1.封闭式基金的利润分配。每年不得少于一次。年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%。当年利润应先弥补上年亏损,再进行当年收益分配。一般采用现金方式分红。
  2.开放式基金的利润分配。
  (1)开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。
  (2)开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损,然后才可进行当年分配。开放式基金的分红方式有两种:
  ①现金分红。
  ②红利再投资。
  3.货币市场基金的利润分配。可约定收益分配方式为红利再投资,并应每日进行收益分配。当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益,当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
  基金分配通常有:
  1、分配现金。这是基金收益分配的最普遍的形式。
  2、分配基金单位。即将应分配的净收益折为等额的新的基金单位送给投资者。这种分配形式类似于通常所言的“送股”,实际上是增加了基金的资本总额和规模。
  3、不分配。既不能送基金单位,也不分配现金,而是将净收益列入本金进行再投资,体现为基金单位资产净值的增加。
  基金的收益方式:
  1、红利:是基金因购买公司股票而享有对该公司净利润分配的所得。一般而言,公司对股东的红利分配有现金红利和股票红利两种形式。基金作为长线投资者,其主要目标在于为投资者获取长期、稳定的回报,红利是构成基金收益的一个重要部分。所投资股票的红利的多少,是基金管理人选择投资组合的一个重要标准。
  2、股息:是指基金因购买公司的优先股权而享有对该公司净利润分配的所得。股息通常是按一定的比例事先规定的,这是股息与红利的主要区别。与红利相同,股息也构成投资者回报的一个重要部分,股息高低也是基金管理人选择投资组合的重要标准。
  3、债券利息:是指基金资产因投资于不同种类的`债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息。我国《证券投资基金管理暂行办法)规定,一个基金投资于国债的比例、不得低于该基金资产净值的20%,由此可见,债券利息也是构成投资回报的不可或缺的组成部分。
  4、买卖证券差价:是指基金资产投资于证券而形成的价差收益,通常也称资本利得。
  5、存款利息:指基金资产的银行存款利息收入。这部分收益仅占基金收益很小的一个组成部分。开放式基金由于必须随时准备支付基金持有人的赎回申请,必须保留一部分现金存在银行。
  6、其他收入:指运用基金资产而带来的成本或费用的节约额,如基金因大额交易而从证券商处得到的交易佣金优惠等杂项收入。这部分收入通常数额很小。
  证券投资基金的收入
  证券投资基金的收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入,主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。
  基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。
  证券投资基金的利润分配
  证券投资基金利润是指基金在一定会计期间的经营成果。利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等,也称为基金收益。
  证券投资基金在获取投资收入扣除费用后,须将利润分配给受益人。基金利润(收益)分配通常有两种方式:
  一是分配现金,这是最普遍的分配方式;
  二是分配基金份额,即将应分配的净利润折为等额的新的基金份额送给受益人。

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