衍生金融工具会计计量问题的研究
摘要：衍生金融工具是在原生金融工具基础上演绎和派生出来的合同，会计计量主要解决计量尺度及计量属性两方面的问题。我国对衍生金融工具的计量没有独立的会计准则，而是在金融工具会计准则中附加计量。而衍生金融工具具有独特的风险性，因此，其计量准确与否对信息使用者非常重要。
关键词：衍生金融工具；会计计量；公允价值；现值
衍生金融工具又称派生金融工具、金融衍生品等，这主要是与原生金融工具相对应的。原生金融工具是指即期交易的债券、股票、外汇等，而衍生金融工具是由原生金融工具派生出来的，主要有期货、期权、远期、互换合约四种衍生工具以及由此变化、组合、合成再衍生出来的一些变形体。会计计量是会计基本程序中的核心，该核心主要解决计量尺度及计量属性两方面的问题， 会计计量主要解决的是某一交易事项以什么金额进入会计系统的问题。我国2006年颁布的会计准则把原生金融工具和衍生金融工具合并设置一个会计准则，来进行会计计量，使得其会计计量缺乏针对性，不能真实地反映出衍生金融工具的价值。
一、衍生金融工具及会计计量的含义
1．衍生金融工具
衍生金融工具是在原生金融工具基础上演绎和派生出来的合同。我国会计准则CAS22中指出，衍生金融工具是具有以下特征的金融工具或其他合同，其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率或价格指数、信用等级或信用指数或其他变量的变动而变动；不要求初始净投资；在未来某一日期结算。衍生金融工具的功能有两个：一是为了套期保值，规避风险；二是为了投机获取风险收益。
2．会计计量
会计准则对会计计量的描述是：企业在将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于会计报表及其附注（又称财务报表）时，应当按照规定的会计计量属性进行计量，确定其金额。
二、我国对衍生金融工具计量的现行规定
1.衍生金融工具的初始计量
企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。衍生金融工具初始计量时，资产或负债的公允价值与历史成本的金额相同。存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的，企业应当按估值技术确定其公允价值。
2.衍生金融工具的后续计量
企业按照公允价值对金融资产进行后续计量。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并需通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，可按照成本计量。企业在期末或者至少在年度终了时进行减值测试，若与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，应当将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，且该减值损失，不得转回。
三、衍生金融工具计量存在的问题
从财务会计计量属性的定义及分析可知，历史成本以其可靠性、客观性和可验证性一直在传统财务会计计量中占有主导地位，其他几种计量属性一般在历史成本无法获得或不能运用的情况下运用。由于衍生金融工具特点不同，使得会计计量属性和计量单位发生了较大的变化，因为公允价值能反映其价值和风险情况。但是，现有准则对风险性差异较大的金融工具和衍生金融工具合并一起来统一确定其计量标准，还存在许多缺点：
1．衍生金融工具与原生金融工具性质不同但会计计量标准相同
原生金融工具主要是过去发生的交易事项，是可以按照历史成本来计量的。衍生金融工具是面向未来的合约，是在未来某一时点执行的，在合约到期之前只表明了履行合约的一种意向，只产生了特定的权利和义务，实际经济业务尚未发生或完成，没有业务实际历史成本，即使在签订合约时支付了少量款项，如保证金、期权费、手续费等，也只是进入合约的初始成本，并不能代表衍生金融工具合约本身的价值。
2．衍生金融工具比原生金融工具多一种杠杆作用
即允许投资者以相对较少的成本完成大于成本数倍的交易额，在它给投资者带来丰厚报酬的同时，风险也呈几何级数的增长。非套期衍生金融工具在计量上是不能完全反映企业由于衍生金融工具合约所实际承担的风险的。
3．原生金融工具与衍生交易合同成本费用配比不同
原生金融工具成本费用配比较为合理，而衍生交易合同成本费用从签订到对冲再到交割，体现的是一个过程，而不像一般工商交易活动那样购入货物计入成本、销售获得收益一样清晰明了。在这一过程中，
摘要：衍生金融工具是在原生金融工具基础上演绎和派生出来的合同，会计计量主要解决计量尺度及计量属性两方面的问题。我国对衍生金融工具的计量没有独立的会计准则，而是在金融工具会计准则中附加计量。而衍生金融工具具有独特的风险性，因此，其计量准确与否对信息使用者非常重要。
关键词：衍生金融工具；会计计量；公允价值；现值
衍生金融工具又称派生金融工具、金融衍生品等，这主要是与原生金融工具相对应的。原生金融工具是指即期交易的债券、股票、外汇等，而衍生金融工具是由原生金融工具派生出来的，主要有期货、期权、远期、互换合约四种衍生工具以及由此变化、组合、合成再衍生出来的一些变形体。会计计量是会计基本程序中的核心，该核心主要解决计量尺度及计量属性两方面的问题， 会计计量主要解决的是某一交易事项以什么金额进入会计系统的问题。我国2006年颁布的会计准则把原生金融工具和衍生金融工具合并设置一个会计准则，来进行会计计量，使得其会计计量缺乏针对性，不能真实地反映出衍生金融工具的价值。
一、衍生金融工具及会计计量的含义
1．衍生金融工具
衍生金融工具是在原生金融工具基础上演绎和派生出来的合同。我国会计准则CAS22中指出，衍生金融工具是具有以下特征的金融工具或其他合同，其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率或价格指数、信用等级或信用指数或其他变量的变动而变动；不要求初始净投资；在未来某一日期结算。衍生金融工具的功能有两个：一是为了套期保值，规避风险；二是为了投机获取风险收益。
2．会计计量
会计准则对会计计量的描述是：企业在将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于会计报表及其附注（又称财务报表）时，应当按照规定的会计计量属性进行计量，确定其金额。
二、我国对衍生金融工具计量的现行规定
1.衍生金融工具的初始计量
企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照公允价值计量。衍生金融工具初始计量时，资产或负债的公允价值与历史成本的金额相同。存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的，企业应当按估值技术确定其公允价值。
2.衍生金融工具的后续计量
企业按照公允价值对金融资产进行后续计量。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并需通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，可按照成本计量。企业在期末或者至少在年度终了时进行减值测试，若与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，应当将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，且该减值损失，不得转回。
三、衍生金融工具计量存在的问题
从财务会计计量属性的定义及分析可知，历史成本以其可靠性、客观性和可验证性一直在传统财务会计计量中占有主导地位，其他几种计量属性一般在历史成本无法获得或不能运用的情况下运用。由于衍生金融工具特点不同，使得会计计量属性和计量单位发生了较大的变化，因为公允价值能反映其价值和风险情况。但是，现有准则对风险性差异较大的金融工具和衍生金融工具合并一起来统一确定其计量标准，还存在许多缺点：
1．衍生金融工具与原生金融工具性质不同但会计计量标准相同
原生金融工具主要是过去发生的交易事项，是可以按照历史成本来计量的。衍生金融工具是面向未来的合约，是在未来某一时点执行的，在合约到期之前只表明了履行合约的一种意向，只产生了特定的权利和义务，实际经济业务尚未发生或完成，没有业务实际历史成本，即使在签订合约时支付了少量款项，如保证金、期权费、手续费等，也只是进入合约的初始成本，并不能代表衍生金融工具合约本身的价值。
2．衍生金融工具比原生金融工具多一种杠杆作用
即允许投资者以相对较少的成本完成大于成本数倍的交易额，在它给投资者带来丰厚报酬的同时，风险也呈几何级数的增长。非套期衍生金融工具在计量上是不能完全反映企业由于衍生金融工具合约所实际承担的风险的。
3．原生金融工具与衍生交易合同成本费用配比不同
原生金融工具成本费用配比较为合理，而衍生交易合同成本费用从签订到对冲再到交割，体现的是一个过程，而不像一般工商交易活动那样购入货物计入成本、销售获得收益一样清晰明了。在这一过程中，
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