多选题：A证券的预期报酬率为12%,标准差为15%;b证券的预期报酬率为18%,标准差为20%.投资于两种证券组合的机会集是一条曲线,有效边界与机会集重合,以下结论中正确的有()
A、最小方差组合是全部投资于a证券
B、最高预期报酬率组合是全部投资于b证券
C、两种证券报酬率的相关性较高,风险分散化效应较弱
D、可以在有效集曲线上找到风险最小 期望报酬率最高的投资组合

答案：ABC

解析：由于本题的前提是有效边界与机会集重合,说明该题机会集曲线上不存在无效投资组合,即整个机会集曲线就是从最小方差组合点到最高报酬率点的有效集,也就是说在机会集上没有向左凸出的部分,而a的标准差低于b,所以,最小方差组合是全部投资于a证券,即a的说法正确;投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数,因为b的预期报酬率高于a,所以最高预期报酬率组合是全部投资于b证券,即b正确;因为机会集曲线没有向左凸出的部分,所以,两种证券报酬率的相关性较高,风险分散化效应较弱,c的说法正确;因为风险最小的投资组合为全部投资于a证券,期望报酬率最高的投资组合为全部投资于b证券,所以d的说法错误